भारत को प्रत्यक्ष विदेशी निवेश (एफडीआई) में मंदी के साथ एक महत्वपूर्ण चुनौती का सामना करना पड़ रहा है, 2022-23 में एफडीआई इक्विटी प्रवाह साल-दर-साल 22% घटकर 46 बिलियन डॉलर हो गया है। जबकि कुल एफडीआई वृद्धि 16% घटकर 71 बिलियन डॉलर हो गई, पुनर्निवेश आय और अन्य पूंजी रूपों पर विचार करने पर स्थिति थोड़ी बेहतर दिखती है। हालाँकि, वित्त मंत्रालय इस मुद्दे को स्वीकार करता है और इसके लिए आंशिक रूप से निवेश के प्रत्यावर्तन में वृद्धि को जिम्मेदार मानता है। एफडीआई वृद्धि में मंदी हाल की नहीं है, 2016-17 के बाद से रुझान में गिरावट देखी जा रही है। कॉर्पोरेट अर्थशास्त्री रितेश कुमार सिंह के अनुसार, कर व्यवस्था में अनिश्चितता, नौकरशाही बाधाएं, अनुबंध प्रवर्तन में कठिनाइयां और मुक्त व्यापार सौदों की उपेक्षा जैसे कारक भारत के प्रति विदेशी निवेशकों की झिझक में योगदान करते हैं।